三家上市券商均收到半年报问询函，交易所关注的问题是这些上海搬家公司
近期，交易所加大对上市公司定期 陈说问询力度。继东北证券收到来自深交所公司打点 部的问询函之后，近日申万宏源和东方证券也收到半年报事后审核问询函。根据要求，申万宏源和东方证券分袂 需要在9月18日和9月21日前提交材料。
从问询函关注的问题看，股票质押及减值计提的情况是监管一直关注的重点。此外，期货子公司的贸易销售业务、公司经营活动现金流、风控指标等都受到关注。
一是关注股票质押和减值计提
近日东北证券、申万宏源和东方证券相继收到交易所对半年报的事后问询函。三家公司收到的问询函中，都关注了股票质押业务情况和减值计提的充分合理性。
好比，申万宏源收到的问询函显示，截至陈说期末，申万宏源买入返售金融资产期末余额约482.87亿元，同比下降28%，计提减值准备约8.23亿元；融出资金期末余额约485.62亿元，同比增长约13%，计提减值准备约1.93亿元。
深交所请该公司说明上述金融资产计提减值准备情况，包孕但不限于会计政策、减值测试方法、重要假设、关键参数及其确定依据、测试结果、会计解决等信息，并结合同行业可比公司情况说明上述业务计提减值准备的充分性。
再看东方证券收到的问询函。半年报披露，东方证券买入返售金融资产期末余额272.79亿元，主要系股票质押式回购业务。本期买入返售资产减值损失4.06亿元，上期发生额仅为0.33亿元，本期同比大幅增长。
上交所请公司补充 披露：（1）截至目前股票质押相关业务的开展情况、存续项目期限结构、风险管控等情况；（2）结合被质押标的股票的市值下跌幅度、违约、诉讼、减值测试方法等情况，具体分析相关减值计提的充分性和合理性。
自去年股票质押风险袒露以来，券商已经纷纷压缩该项业务规模。今年 上半年，全市场股票质押业务规模维持平稳下降趋势，市场大幅颠簸，风险继续释放。股票质押业务也受到监管的持续重点关注。在近日证监会公布的全面深化本钱 市场改革“12条”中就指出，将切实化解股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险。
申万宏源和东方证券两家券商都在今年 上半年对股票质押业务进行重点压规模。半年报显示，截止陈说期末，申万宏源股票质押业务余额322.26亿元，较2018 年年末下降114.57亿元，平均履约保障比例为240.62%。
东方证券半年报中称，陈说期内，公司继续以“控规模、调结构、清风险”为上班重心，主动降低股票质押规模、采取 多种途径积极化解风险。截至陈说期末，公司股票质押业务余额240.53亿元，较历史峰值收缩近三分之一，控规模成效显著。
两家券商的股票质押业务受到关注或许也与该项业务计提损失有关。申万宏源上半年信用减值损失2.73亿元，较上年同比增加1.79亿元，增长190.36%，主要由于股票质押业务减值损失增加所致；东方证券上半年信用减值损失4.71亿元，同比增加3.72亿元，增幅375.60%，主要是股票质押式回购业务计提的减值准备增加。
半年报显示，在申万宏源的未决诉讼中，包孕中南重上班为融入方质押的“中南文化”股票，涉及本金5000万元及相应的利息和违约金；还有彭朋作为融入方质押的“东方网络”股票，涉及本金9146万元及相应的利息和违约金。
东方证券在今年 7月专门发布过计提资产减值准备的公告。依照 《企业会计准则》和公司相关会计政策，2019年1月-6月对买入返售金融资产中的股票质押式回购业务计提减值准备3.89亿元。具体涉及到股票*ST东南 （2019年6月末融本钱 金为3.03亿元，计提减值准备1.77亿元）、股票*ST刚泰（2019 年6月末融本钱 金为7.22亿元，计提减值准备1.8亿元）以及股票*ST大控（2019 年6月末融本钱 金为8亿元，计提减值准备6,981.58万元）。
二是关注期货子公司业务
申万宏源和东方证券收到的问询函中还都涉及到了期货子公司的业务。
深交所对申万宏源的问询函关注该公司贸易销售收入大幅增长。问询函显示，申万宏源上半年实现其他业务收入约25.37亿元，同比增长15756%，主要为贸易销售收入。深交所请公司说明其他业务中贸易销售所涉及的具体业务情况以及收入大幅增长的原因。
券商中国记者了解到，近两年来，很多 券商的期货子公司发展大宗商品销售业务，此类业务的营业利润率低，对收入贡献较大，却不太增加净利润。不外 ，从业务的角度看，有助于发现新的业务需求。申万宏源的其他业务收入中主要是宏源期货下的风险打点 子公司所做的贸易销售收入。实际上，据半年报，申万宏源的其他业务本钱 25.23亿元， 广州番禺搬家，较上年同比增加25.21亿元，主要由于期货子公司基差贸易业务的商品销售本钱 增加所致。